9-Figure Futures Trader explains Crowded Market Trading Strategy

Tóm tắt ngắn:

Video giới thiệu chiến lược giao dịch thị trường đông đúc của Jason Shapiro, một nhà giao dịch kỳ hạn đã kiếm được hàng trăm triệu đô la trong 30 năm qua. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro và kỷ luật hơn là dự đoán thị trường.
Các điểm chính bao gồm: chiến lược "phản giao dịch" (contrarian trading) tập trung vào vị thế thị trường (positioning) thay vì giá cả; sử dụng báo cáo Commitment of Traders (COT) để xác định vị thế cực đoan; chiến lược "thất bại tin tức" (news failure) để xác nhận tín hiệu giao dịch; tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao (khoảng 1:4); và tầm quan trọng của kỷ luật và quản lý rủi ro. Video cũng đề cập đến kinh nghiệm của ông trong các sự kiện vĩ mô như cuộc khủng hoảng châu Á năm 1997 và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Chiến lược này áp dụng cho các nhà giao dịch bán lẻ, giúp họ quản lý rủi ro hiệu quả hơn và đạt được thành công lâu dài.
Phương pháp được mô tả chi tiết bao gồm: phân tích báo cáo COT để xác định vị thế cực đoan, chờ đợi sự kiện "thất bại tin tức" để xác nhận tín hiệu, đặt lệnh cắt lỗ chặt chẽ và quản lý vị thế dựa trên dữ liệu COT.

Tóm tắt chi tiết:

Video được chia thành các phần chính sau:

Phần 1: Giới thiệu Jason Shapiro và chiến lược giao dịch:

Jason Shapiro, một nhà giao dịch kỳ hạn được nhắc đến trong sách "Market Wizards", chia sẻ chiến lược giao dịch của mình. Ông nhấn mạnh rằng thành công trong giao dịch không phụ thuộc vào khả năng dự đoán thị trường mà là quản lý rủi ro và kỷ luật. Câu nói nổi bật: "Learning how to lose is the single most important thing in this game."
Ông là một nhà giao dịch "phản giao dịch" (contrarian), nhưng không phải theo nghĩa "chống lại giá cả" mà là "chống lại vị thế thị trường". Ông quản lý tiền cho các khách hàng tổ chức, với mục tiêu mang lại lợi nhuận dương nhưng có độ tương quan âm với các chiến lược khác trong danh mục đầu tư của họ.

Phần 2: Kinh nghiệm giao dịch và sự kiện vĩ mô:

Shapiro có hơn 30 năm kinh nghiệm giao dịch, bắt đầu từ năm 21 tuổi. Ông đã trải qua nhiều giai đoạn khác nhau trong thị trường, từ bong bóng công nghệ đến cuộc khủng hoảng tài chính 2008.
Ông chia sẻ kinh nghiệm trong cuộc khủng hoảng châu Á năm 1997 và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, nhấn mạnh tầm quan trọng của tâm lý thị trường và việc xác định đáy thị trường dựa trên hành động của chính phủ. Ông quan sát thấy rằng sự can thiệp của chính phủ, dù được xem là tiêu cực lúc đầu, lại thường dẫn đến đáy thị trường.

Phần 3: Chiến lược giao dịch "phản giao dịch" và xác nhận tín hiệu:

Shapiro giải thích chiến lược "phản giao dịch" của mình, tập trung vào việc xác định vị thế cực đoan của thị trường (dùng báo cáo COT) và chờ đợi sự kiện "thất bại tin tức" để xác nhận tín hiệu giao dịch.
Ông lấy ví dụ về báo cáo CPI tháng 10 năm 2022, khi thị trường tăng điểm bất chấp con số CPI cao hơn dự kiến, cho thấy sự kiện "thất bại tin tức" và xác nhận tín hiệu mua.

Phần 4: Sử dụng báo cáo COT và quản lý rủi ro:

Shapiro sử dụng báo cáo Commitment of Traders (COT) để theo dõi vị thế thị trường. Ông tạo ra chỉ số riêng để đánh giá mức độ cực đoan của vị thế, với mục tiêu giao dịch khi vị thế đạt mức cực đoan.
Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đặt lệnh cắt lỗ và quản lý vị thế dựa trên dữ liệu COT. Ông thường có từ 3 đến 7 lệnh mở cùng lúc, với tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận trung bình là 1:4.

Phần 5: Day trading và quản lý tiền:

Shapiro không day trade thường xuyên, nhưng ông sử dụng một hệ thống day trading để xác nhận tín hiệu và tìm điểm vào lệnh cho các giao dịch swing trading dài hạn. Hệ thống này dựa trên sự biến động tương đối của các chỉ số chứng khoán (NASDAQ, S&P 500, Dow Jones).
Ông quản lý tiền cho khách hàng với phí hoa hồng dựa trên lợi nhuận (0% phí quản lý, 30% phí hoa hồng). Điều này giúp giảm bớt áp lực và phù hợp với mục tiêu mang lại lợi nhuận có độ tương quan âm với các chiến lược khác trong danh mục đầu tư của khách hàng.

Phần 6: Lời khuyên cho nhà giao dịch mới:

Shapiro đưa ra lời khuyên cho nhà giao dịch mới: không chống lại thị trường, tập trung vào quản lý rủi ro, tìm kiếm tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt, tuân thủ kỷ luật, và tìm cách "phản giao dịch" dựa trên vị thế thị trường chứ không phải giá cả.

Phần 7: Kết luận:

Video kết thúc bằng việc nhấn mạnh tầm quan trọng của việc học hỏi từ thất bại, kỷ luật, và quản lý rủi ro để đạt được thành công lâu dài trong giao dịch. Shapiro chia sẻ về sở thích cá nhân của mình bên ngoài giao dịch, như chơi guitar, và tầm quan trọng của việc tìm kiếm sự cân bằng trong cuộc sống. Ông cũng khuyến khích người xem tìm hiểu thêm thông tin qua trang web và các kênh truyền thông xã hội của mình.