ICT Mentorship Core Content - Month 1 - Fair Valuation
Tóm tắt ngắn:
Bài giảng tập trung vào khái niệm "Định giá hợp lý" (Fair Valuation) trong giao dịch ngoại hối, được xem xét từ hai góc độ: giá trị cân bằng (50% phạm vi giữa mức cao và mức thấp) và giá trị hợp lý đối với nhà tạo lập thị trường. Bài giảng sử dụng biểu đồ nến Nhật để minh họa các khái niệm này, phân tích hành động giá để xác định các vùng giá trị hợp lý, khoảng trống thanh khoản, và các vùng tích lũy/phân phối. Phương pháp này giúp dự đoán hướng đi của giá và xác định điểm vào lệnh có xác suất cao, đặc biệt nhấn mạnh việc cần thay đổi tư duy từ góc nhìn nhà đầu tư bán lẻ sang góc nhìn nhà tạo lập thị trường. Ví dụ cụ thể về đồng đô la Úc được sử dụng để minh họa.
Tóm tắt chi tiết:
Bài giảng được chia thành các phần chính sau:
Phần 1: Giới thiệu và Định nghĩa Định giá Hợp Lý: Bài giảng giới thiệu khái niệm "Định giá hợp lý" như một yếu tố quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Nó được định nghĩa từ hai góc độ: giá trị cân bằng (điểm giữa của phạm vi giá) và giá trị hợp lý đối với nhà tạo lập thị trường (khu vực giá mà nhà tạo lập thị trường muốn mua hoặc bán).
Phần 2: Phân tích Biểu đồ Nến và Khoảng Trống Thanh Khoản: Bài giảng sử dụng biểu đồ nến Nhật để minh họa cách xác định các vùng giá trị hợp lý. Đặc biệt nhấn mạnh vào "khoảng trống thanh khoản" (liquidity gap) – những vùng giá mà giá di chuyển nhanh chóng và ít thời gian giao dịch, cho thấy sự thiếu thanh khoản và khả năng giá sẽ quay trở lại vùng này để lấp đầy khoảng trống. Người thuyết trình chỉ ra cách đo lường khoảng cách giá trị hợp lý dựa trên các nến tăng/giảm liên tiếp sau khi phá vỡ mức hỗ trợ/kháng cự.
Phần 3: Giá trị Cân Bằng và Định Giá Hợp Lý cho Nhà Tạo Lập Thị Trường: Bài giảng giải thích giá trị cân bằng (50% phạm vi giá) như một mức giá hợp lý. Tuy nhiên, người thuyết trình nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét cấu trúc thị trường gần đây nhất (phá vỡ mức cao hay mức thấp) để xác định hướng đi của giá sau khi đạt đến giá trị cân bằng. Ông cũng giải thích cách nhà tạo lập thị trường sử dụng các vùng giá trị hợp lý để tích lũy hoặc phân phối vị thế.
Phần 4: Phân tích Vị Trí Giao Dịch và Xác Suất Cao: Bài giảng hướng dẫn cách xác định vị trí giao dịch (chiết khấu, cân bằng, phí bảo hiểm) so với phạm vi giá. Việc kết hợp phân tích phạm vi, giá trị cân bằng, và hành động giá giúp xác định điểm vào lệnh có xác suất cao. Ví dụ, mua ở vùng chiết khấu và bán ở vùng phí bảo hiểm được đề cập. Các mức thoái lui Fibonacci (62%, 79%) được sử dụng để xác định các vùng này.
Phần 5: Ứng dụng Thực Tiễn và Thay Đổi Tư Duy: Bài giảng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thay đổi tư duy từ nhà đầu tư bán lẻ sang nhà tạo lập thị trường. Người thuyết trình khuyến khích học viên xem xét hành động giá từ góc nhìn của nhà tạo lập thị trường để dự đoán hành động giá tương lai. Ông cũng nhắc đến việc tìm kiếm các vùng giá trị hợp lý để xác định điểm vào lệnh và thoát lệnh.
Phần 6: Kết Luận và Hướng Dẫn Tương Lai: Bài giảng kết thúc bằng lời khuyên về việc kiên nhẫn chờ đợi thị trường cho thấy các vùng giá trị hợp lý trước khi vào lệnh. Người thuyết trình hứa hẹn sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết trong các bài giảng tiếp theo, bao gồm các ví dụ cụ thể hơn và phân tích sâu hơn về các khái niệm đã đề cập.
Những câu nói đáng chú ý:
- "Định giá hợp lý không phải là giá trị hợp lý trong lĩnh vực bán lẻ mà là trong lĩnh vực giá trị hợp lý của việc thanh lý hoặc tích lũy theo quan điểm của nhà tạo lập thị trường."
- "Đừng nhìn vào thị trường theo tư duy bán lẻ mà tất cả chúng ta đều được đào tạo để làm."
- "Hãy đợi thị trường cho bạn biết định giá hợp lý ở đâu, sau đó bạn sẽ có thể dự đoán quy mô tiếp theo của Nhà tạo lập thị trường vào hoặc ra quy mô."
Tóm lại, bài giảng cung cấp một phương pháp tiếp cận toàn diện về định giá hợp lý trong giao dịch ngoại hối, kết hợp phân tích kỹ thuật với tư duy về hành động của nhà tạo lập thị trường. Việc hiểu và áp dụng các khái niệm này giúp nhà giao dịch tăng xác suất thành công trong giao dịch.