PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH SSI, SHS, VND: FVTPL và AFS tác động như thế nào?
Tóm tắt ngắn:
- Video phân tích báo cáo tài chính quý 2/2022 của các công ty chứng khoán SSI, SHS, VND, tập trung vào tác động của hai phương pháp ghi nhận tài sản tài chính: FVTPL (Fair Value Through Profit or Loss) và AFS (Available-for-Sale).
- Điểm mấu chốt là sự khác biệt trong cách ghi nhận lãi/lỗ của hai phương pháp này lên báo cáo kết quả hoạt động và báo cáo thu nhập toàn diện khác. FVTPL ghi nhận lãi/lỗ trực tiếp vào báo cáo kết quả hoạt động, trong khi AFS ghi nhận vào báo cáo thu nhập toàn diện khác. Video sử dụng SSI, SHS, VND làm ví dụ minh họa.
- Ứng dụng của việc hiểu rõ FVTPL và AFS giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác hơn chất lượng lợi nhuận của các công ty chứng khoán, đặc biệt trong bối cảnh thị trường biến động mạnh.
- Video trình bày chi tiết cách phân loại và ghi nhận FVTPL và AFS trong báo cáo tài chính của các công ty chứng khoán, kèm theo phân tích số liệu cụ thể.
Tóm tắt chi tiết:
Video bắt đầu bằng việc giới thiệu về ảnh hưởng của thị trường chứng khoán giảm mạnh trong quý 2/2022 lên kết quả kinh doanh của các công ty chứng khoán, đặc biệt là khoản lỗ từ hoạt động tự doanh. Tuy nhiên, một số công ty lớn vẫn duy trì lợi nhuận. Để hiểu rõ điều này, video tập trung giải thích hai khái niệm quan trọng: FVTPL và AFS.
Phần 1: Giải thích FVTPL và AFS:
Video giải thích FVTPL (tài sản tài chính được ghi nhận thông qua lãi lỗ) và AFS (tài sản tài chính sẵn sàng để bán) dựa trên Thông tư 34/2016 của Bộ Tài chính. FVTPL ghi nhận toàn bộ lãi/lỗ vào báo cáo kết quả hoạt động, trong khi AFS chỉ ghi nhận lãi/lỗ vào báo cáo thu nhập toàn diện khác khi bán. Đây là điểm khác biệt then chốt.
Phần 2: Phân tích báo cáo tài chính SSI:
Video phân tích báo cáo tài chính riêng của SSI. SSI chủ yếu sử dụng FVTPL, với khoản đầu tư lớn vào chứng chỉ tiền gửi. Lãi/lỗ từ FVTPL được phản ánh rõ ràng trong báo cáo kết quả hoạt động. Phần AFS của SSI không đáng kể, dẫn đến thu nhập toàn diện khác gần bằng 0. Video nhấn mạnh sự sụt giảm giá trị hợp lý của một số khoản đầu tư nhưng tổng thể ảnh hưởng không lớn. "Đây là báo cáo tài chính riêng, báo cáo hợp nhất sẽ có thêm một vài mã cổ phiếu nữa nhưng ảnh hưởng không lớn".
Phần 3: Phân tích báo cáo tài chính SHS:
Video phân tích báo cáo tài chính của SHS. Trái ngược với SSI, SHS sử dụng cả FVTPL và AFS với tỷ lệ đáng kể. SHS ghi nhận khoản lỗ lớn từ AFS (khoảng 570 tỷ đồng) trong báo cáo thu nhập toàn diện khác, trong khi lợi nhuận kế toán chỉ là 32 tỷ đồng. Video chỉ ra sự khác biệt trong phân loại các khoản đầu tư vào FVTPL và AFS của SHS, dẫn đến sự khác biệt lớn giữa lợi nhuận kế toán và thu nhập toàn diện. "Cái lỗ này nó không ghi vào cái lợi nhuận kế toán ở trước đây đó".
Phần 4: Phân tích báo cáo tài chính VND:
Video phân tích báo cáo tài chính của VND. VND chủ yếu sử dụng FVTPL cho hoạt động tự doanh và đầu tư trái phiếu. VND có lợi nhuận kế toán sau thuế cao (1.286 tỷ đồng), tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước. Video nhấn mạnh quy mô vốn lớn của VND và lượng tiền gửi của khách hàng rất lớn, thể hiện qua tài khoản ngoại bảng. "Đây là cái mà chúng ta cần phải lưu ý".
Phần 5: Kết luận:
Video kết luận bằng việc nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu rõ FVTPL và AFS để đánh giá chất lượng lợi nhuận của các công ty chứng khoán. Video nhắc nhở nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố khác ngoài báo cáo tài chính để đưa ra quyết định đầu tư. "Báo cáo tài chính nó chỉ là một phần của cái định thôi, được không ạ? Nhưng nó cũng sẽ cho thấy cái chất lượng lợi nhuận của công ty như thế nào". Video cũng khuyến khích người xem đóng góp ý kiến.