[Live] Chứng Khoán Mỹ 04/09: HOẢNG LOẠN BASIS TRADE - FED PHẢI CỨU

Tóm tắt ngắn:

Video trực tiếp bàn luận về sự kiện thị trường chứng khoán Mỹ ngày 04/09, tập trung vào sự "hoảng loạn" do vụ "Basis Trade" nổ tung, gây áp lực lên thị trường trái phiếu và buộc FED phải can thiệp.
Các điểm chính bao gồm: sự sụt giảm mạnh tỉ lệ SOFR swap, sự tăng vọt lợi tức trái phiếu (10 năm vượt 4.5%, 30 năm vượt 5%), cơ chế hoạt động của Basis Trade (vay tiền từ repo market để short treasury future và long treasury bond), vai trò của Trung Quốc trong việc tạo ra sự hoảng loạn bằng cách bán trái phiếu chính phủ Mỹ, và khả năng can thiệp của FED (thông qua mua trái phiếu ngầm – “silent QE”). Ethereum được dùng làm ví dụ minh họa cho cơ chế chênh lệch giá giữa future và tài sản cơ sở.
Ứng dụng và tác động: Sự kiện này cho thấy rủi ro hệ thống tiềm tàng trong thị trường tài chính, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy cao. Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc leo thang, tác động tiêu cực đến thị trường toàn cầu. Nhà đầu tư cần thận trọng, quản lý rủi ro hiệu quả.
Quá trình được mô tả chi tiết: Cơ chế hoạt động của Basis Trade, cách Trung Quốc tạo ra sự hoảng loạn trên thị trường trái phiếu.

Tóm tắt chi tiết:

Video được chia thành nhiều phần, chủ yếu xoay quanh sự kiện "Basis Trade" nổ tung và tác động của nó lên thị trường chứng khoán Mỹ:

Phần 1: Giới thiệu và tình hình chung: Streamer bắt đầu bằng lời chào và xin lỗi vì sự chậm trễ. Ông nhắc đến video đêm trước bị YouTube lỗi, gây khó khăn cho người xem. Ông giới thiệu về nội dung chính của livestream: phân tích các sự kiện kinh tế vĩ mô và diễn biến thị trường chứng khoán Mỹ ngày 04/09, đặc biệt là tác động của việc áp thuế nhập khẩu. Việt Nam được nhắc đến với mức thuế nhập khẩu từ Mỹ lên tới 46%, một con số không khả quan.

Phần 2: Vụ "Basis Trade" nổ tung: Streamer giải thích chi tiết về "Basis Trade", một chiến lược giao dịch dựa trên sự chênh lệch giá giữa treasury future và treasury bond. Ông nhấn mạnh rủi ro đòn bẩy cao (20x) và quy mô khổng lồ (lên tới 2000 tỷ đô la) của các giao dịch này. Việc lợi tức trái phiếu tăng đột biến (đặc biệt là trái phiếu 10 năm và 30 năm) dẫn đến việc "Basis Trade" bị "blow up". Ông cho rằng Trung Quốc đã tạo ra sự hoảng loạn bằng cách bán trái phiếu chính phủ Mỹ, không phải để thu lợi nhuận mà để tạo ra tâm lý sợ hãi (panic) trên thị trường. Ethereum được dùng làm ví dụ minh họa cho cơ chế chênh lệch giá giữa future và tài sản cơ sở, giúp người xem dễ hiểu hơn. Ông đề cập đến khả năng can thiệp của FED và BOJ để ổn định thị trường. Câu nói đáng chú ý: "4,5% quá lớn, cái đấy là một cái vấn đề cực kỳ lớn rồi đó".

Phần 3: Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc: Streamer thảo luận về việc Trung Quốc tiếp tục áp thuế lên hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ (84%). Ông nhấn mạnh rằng chiến tranh thương mại đang leo thang và không ai có thể dự đoán được kết cục. Ông nhắc đến kế hoạch của Trump và Biden, nhưng khẳng định không ai có thể chắc chắn về kết quả. Câu nói đáng chú ý: "Chiến tranh không ai biết cái gì cả".

Phần 4: Phân tích thị trường và gợi ý giao dịch: Streamer phân tích diễn biến thị trường, đề cập đến sự hồi phục của US Future và gợi ý một số chiến lược giao dịch ngắn hạn (breakout,...) Ông quảng cáo dịch vụ quản lý tài khoản và cung cấp mã giảm giá.

Phần 5: Thảo luận và Q&A: Phần này bao gồm các câu hỏi và trả lời từ người xem, xoay quanh các chủ đề như: tác động của thuế nhập khẩu lên Amazon, rủi ro của Basis Trade, vai trò của FED, triển vọng thị trường, và phân tích một số cổ phiếu cụ thể (Amazon, Apple, Tesla, NVIDIA, AMD...). Streamer chia sẻ quan điểm cá nhân về một số cổ phiếu và chiến lược giao dịch, đồng thời cảnh báo về rủi ro của các leveraged ETF. Ông cũng giải thích chi tiết về các công cụ chính sách tiền tệ của FED (hạ lãi suất, open market operation, forward guidance).

Phần 6: Kết luận: Streamer tóm tắt lại các điểm chính, nhấn mạnh sự phức tạp và khó dự đoán của thị trường, khuyến khích người xem thận trọng và quản lý rủi ro. Ông nhắc lại các thông tin liên hệ và các dịch vụ của mình.

Video này cung cấp một cái nhìn tổng quan về sự kiện "Basis Trade" và tác động của nó lên thị trường chứng khoán Mỹ, đồng thời thảo luận về chiến tranh thương mại Mỹ - Trung Quốc và vai trò của FED. Streamer sử dụng nhiều ví dụ cụ thể và giải thích chi tiết các khái niệm phức tạp, giúp người xem dễ hiểu hơn. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh tính không chắc chắn và rủi ro cao của thị trường tài chính.