Link to original video by THE STANDARD WEALTH

ดร.นิเวศน์ ลงทุนสไตล์ VI ยังชนะตลาดหุ้นไทยได้หรือไม่? | WEALTH IN DEPTH #69

Tóm tắt ngắn:

• Video thảo luận về chiến lược đầu tư giá trị (Value Investing - VI) của Dr. นิเวศน์ เหมวชิรวรากร và khả năng thành công của nó trên thị trường chứng khoán Thái Lan.
• Các điểm chính bao gồm kinh nghiệm đầu tư 30 năm của Dr. นิเวศน์, bắt đầu từ khủng hoảng kinh tế 1997 với 10 triệu baht và tăng lên hàng tỷ baht. Ba giai đoạn thị trường được phân tích: giai đoạn đầu với nhiều cổ phiếu giá rẻ, giai đoạn tăng trưởng (Growth) sau khủng hoảng 2008, và giai đoạn hiện tại với nhiều cổ phiếu bị thao túng giá (Corner). Phương pháp VI được nhấn mạnh là đầu tư dài hạn, coi cổ phiếu như sở hữu một phần doanh nghiệp, và tập trung vào cổ tức. Đầu tư ở thị trường nước ngoài, cụ thể là Việt Nam, cũng được đề cập như một lựa chọn.
• Ứng dụng của VI là xây dựng sự giàu có lâu dài, tạo thu nhập thụ động (Passive Income). Tuy nhiên, video cũng cảnh báo về rủi ro trong giai đoạn hiện tại và khó khăn trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư giá trị như trước đây trên thị trường Thái Lan.
• Phương pháp được mô tả chi tiết là lựa chọn cổ phiếu có giá trị nội tại cao hơn giá thị trường (margin of safety), đầu tư dài hạn, và tập trung vào cổ tức.

Tóm tắt chi tiết:

Video chia sẻ kinh nghiệm đầu tư giá trị của Dr. นิเวศน์, một chuyên gia Value Investing nổi tiếng ở Thái Lan. Nội dung được chia thành các phần chính:

Phần 1: Khởi đầu và triết lý đầu tư của Dr. นิเวศน์:

• Dr. นิเวศน์ bắt đầu đầu tư vào năm 1997, trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, với số vốn 10 triệu baht. Ban đầu, ông sử dụng phương pháp kỹ thuật nhưng không thành công.
• Ông chuyển sang Value Investing sau khi nghiên cứu các tác phẩm của Warren Buffett và các nhà đầu tư giá trị khác. Triết lý cốt lõi là tìm kiếm cổ phiếu có giá trị nội tại cao hơn giá thị trường (ít nhất 30%), đầu tư dài hạn và coi cổ phiếu như một phần sở hữu doanh nghiệp. Ông nhấn mạnh việc không cần bán cổ phiếu, mà tập trung vào thu nhập từ cổ tức. "Mua để giữ suốt đời, hưởng cổ tức suốt đời" là triết lý then chốt.

Phần 2: Ba giai đoạn thị trường và kinh nghiệm đầu tư:

• Giai đoạn 1 (1997 trở đi): Thị trường tràn ngập cổ phiếu giá rẻ, chất lượng tốt, cổ tức cao. Đây là giai đoạn vàng của Value Investing.
• Giai đoạn 2 (sau khủng hoảng 2008): Xuất hiện nhiều cổ phiếu tăng trưởng (Growth), mang lại lợi nhuận cao nhưng rủi ro cũng lớn hơn. Dr. นิเวศน์ cũng tham gia đầu tư vào một số cổ phiếu Growth.
• Giai đoạn 3 (hiện tại): Thị trường xuất hiện nhiều cổ phiếu bị thao túng giá (Corner), tiềm ẩn rủi ro cao. Việc tìm kiếm cổ phiếu giá trị thực sự trở nên khó khăn hơn.

Phần 3: Rủi ro của cổ phiếu bị thao túng giá (Corner):

• Cổ phiếu Corner là cổ phiếu có giá bị đẩy lên cao phi lý do, thường do hoạt động thao túng thị trường. Khi bong bóng vỡ, giá cổ phiếu sẽ giảm mạnh, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư.
• Dr. นิเวศน์ cảnh báo về rủi ro này và khuyên nhà đầu tư cần thận trọng. Ông nhấn mạnh việc phân biệt giữa cổ phiếu tăng trưởng thực sự và cổ phiếu bị thao túng giá.

Phần 4: Cơ hội đầu tư và lời khuyên:

• Thị trường Thái Lan hiện tại khó tìm kiếm cơ hội đầu tư giá trị như trước đây. Dr. นิเวศน์ đề xuất đầu tư vào thị trường nước ngoài, đặc biệt là Việt Nam, vì tiềm năng tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và sự tương đồng với Thái Lan trong quá khứ.
• Để đạt được sự giàu có bền vững, Dr. นิเวศน์ đề xuất "3 chiếc bình thần kỳ": tiết kiệm, đầu tư vào cổ phiếu chất lượng tốt ở thị trường có tiềm năng tăng trưởng, và kiên trì đầu tư dài hạn. "Thời gian là chiếc bình thần kỳ" – ông nhấn mạnh tầm quan trọng của đầu tư dài hạn.

Phần 5: Kết luận:

• Value Investing vẫn là một chiến lược hiệu quả để xây dựng sự giàu có lâu dài, nhưng cần sự kiên nhẫn, kiến thức và sự thận trọng, đặc biệt trong bối cảnh thị trường hiện tại. Khó khăn trong việc tìm kiếm cơ hội đầu tư giá trị trên thị trường Thái Lan hiện nay được nhấn mạnh. Đầu tư ở thị trường khác như Việt Nam được đề xuất như một lựa chọn.